La cadena de Casinos convocará una Junta Extraordinaria de Accionistas en abril para solicitar un aumento de capital que respalde la emisión de un bono convertible en acciones para hacer frente a diferentes proyectos futuros, como por ejemplo, la compra del Conrad.
La compañía chilena tiene como objetivo presentar ante los miembros de la Junta Extraordinaria de Accionistas un incremento de capital con la idea de “lanzar” un bono que pueda ser transformado en acciones con un valor de $60 para los tenedores de la series C y E. Asimismo, la entidad comunicó esta propuesta a los inversionistas del cierre del año 2016, objetivo que le puede ayudar a afrontar la compra del 55% del Hotel Conrad de Punta del Este.
A comienzos de año, Enjoy llegó al acuerdo de conceder a los tenedores de bonos de las series C y E la posibilidad de convertir sus documentos en acciones de la empresa a un precio de $60 por título, propuesta que se mantendrá activa a partir de la publicación de la situación económica de finales de 2018 hasta septiembre de 2019.
Los expertos explican que el motivo del incremento del capital asociado a la emisión del bono convertible se debe a un proceso de conversación entre Enjoy y los poseedores de bonos por tiempo extensible a semanas, así como que los tenedores se convertirán en accionistas si el proyecto de la sociedad consigue los objetivos fijados en el futuro. El bono convertible se presentará como opción preferente a los accionistas y, además, el incremento de capital será requisito para emitir las acciones si en el 2019, los poseedores de estos bonos escogen convertirlos en acciones.
Entrada principal del Casino Enjoy Pucón (Foto: Jorge González)
Por otro lado, a pesar de que la emisión del bono internacional estaba fijada para comienzos de 2017, las expectativas no pudieron cumplirse debido a un fallo técnico en la contabilidad de la compañía. De este modo, el bono internacional debe emitirse, salvo un problema de índole mayúscula, el próximo mes de abril.
Sin embargo, Enjoy está buscando soluciones alternativas al mencionado “default técnico” y no excluye la posibilidad de aplazar la emisión del bono internacional a los últimos trimestres del año. En esta coyuntura, también son factores a tener en cuenta la situación en la que se encuentre el mercado.
La cadena de Casinos señaló que el bono tendrá un valor de 500 millones de dólares, con posibilidad de refinanciar pasivos y no descarta la compra del porcentaje que todavía no tiene del Conrad de Punta del Este. La opción del crédito sindicado, que se barajó como una de las más interesantes posibilidades, no está descartada, ya que podría estar garantizado por la suma de los activos de los países implicados: Chile y Uruguay.
Finalmente, los responsables de la firma indicaron además que se llegó a un acuerdo con la compañía homónima Caesars, para que la opción de compra sobre el porcentaje en venta del Conrad se llevara a cabo el próximo 31 de marzo, aunque se dejó abierta la posibilidad de aplazar dicha fecha. De esta forma, se propuso un precio de casi 160 millones de dólares más un excedente de casi 30 millones, independientemente de otros matices financieros que pudieran intervenir en la operación.
