La operadora de Casinos chilena ligada a la familia Martínez sigue empeñada en hacerse con el control del Casino de Uruguay, para lo que ha puesto en marcha un plan con el que poder enfrentar el elevado coste de la operación.
Desde hace varios meses, los responsables de Enjoy persiguen una idea que se está convirtiendo en un verdadero quebradero de cabeza para la firma chilena: hacerse con la propiedad del Casino Conrad de Punta del Este.
La familia Martínez, propietaria de la empresa, trazó una estrategia inicial en la que se buscaba un acuerdo con el fondo de capital privado Advent International. El plan era que la multinacional comprara un porcentaje de las acciones de Enjoy, con lo que la entidad aumentaría su capital y podría afrontar los pagos requeridos por el salón de juegos uruguayo.
Sin embargo, el acuerdo entre Enjoy-Advent se detuvo, paralizando los planes de la empresa chilena. Al menos hasta hace unos días, en la que los gestores de la organización han propuesto alternativas al plan inicial.
Se conoce que el montante total de la operación de compra de la parte del Casino perteneciente a Caesars se eleva a 188 millones de dólares, aunque la entidad estaría buscando hacerse con alrededor de 160 millones de dólares.
Según informa el diario El Pulso, para afrontar la compra del 55% del Hotel-Casino Conrad, Enjoy, planteó hace dos meses como primera medida la posibilidad de emitir un bono en el mercado para hacerse con dicha parte del inmueble. Debemos recordar que Enjoy ya posee el 45% de las instalaciones, lo que supondría, de concretarse la estrategia, apoderarse del 100% del Casino. Sin embargo, esta posibilidad se ha detenido porque la compañía aún debe esperar al reporte de sus resultados económicos de cierre en 2016, que se supone podrá completarse el último día del mes de marzo.
Enjoy intentería hacerse con el 100% de la propiedad del Casino Conrad
Las otras dos alternativas diseñadas por la casa nacional habrían sido la del aumento de capital y la venta de activos, que se encuentran en stand by como hemos indicado anteriormente tras la ruptura del acuerdo con Advent.
La última opción, que parece estar adquiriendo más fuerza cada día a pesar de no ser una de las primeras alternativas, es la de obtener un crédito sindicado. Para ello, la compañía chilena se ha puesto en manos de Larrainvial, una de las más destacadas entidades financieras de Latinoamérica. La sociedad, reconocida a nivel internacional por realizar trabajos de asesoría en los mercados de capitales, sería la guía de Enjoy en el proceso de financiación para la transacción crediticia.
En este sentido, ha trascendido que la petición del crédito sindicado ha tomado una buena dirección y que ya hay varios bancos interesados en participar en la operación. En cualquier caso, dependerá del plazo de concreción que esta opción sea la elegida finalmente para llevar a cabo la deseada compra.
Por último, hemos de señalar que Enjoy va a utilizar como garantía para sus operaciones cinco de sus Hoteles-Casino: Coquimbo, Chiloé, Pucón, Santiago y la parte que les pertenece del Conrad Punta del Este. Sumando el valor de los cinco negocios, esto supone un total de casi 300 millones de dólares de garantía, algo ciertamente motivador para los posibles inversores.
